消费受宠白酒遭弃 重仓股易主兴宁

消费受宠白酒遭弃 重仓股易主

消费受宠 白酒遭弃

从行业数据看，2013年一季度基金持股比例前三大行业为制造业、金融业、房地产业。其中，制造业持股总市值高达5715.67亿元，占净值比例为45.04%；金融业持股市值1160.93亿元，占净值比例9.15%；房地产业持股市值727.45亿元，占净值比例为5.73%。

个股方面，多年被基金捧为第一重仓股的贵州茅台，今年一季度基金持股总市值为105.1亿元，较2012年四季度209.76亿元减少了104.65亿元，持股基金数也由去年四季度的146只减少至今年一季度的67只，成为一皱柄冬青季度基金减持最多的股票，并滑落为基金第八大重仓股。万科A(11.96,0.05,0.42%)则成为今年一季度基金第一重仓股，基金持股总市值达到184.22亿元，占流通股比例17.72%。股价表现无疑对基金持股市值变化产生了重大影响，一季度万科A上涨了6.32%，而贵州茅台则下跌了19.21%。

今年一季度基金增持的股票以食品、医药、汽车等消费股居多。其中，伊利股份(31.38,-0.02,-0.06%)为基金一季度增持最多的股票，持股基金数量由去年四季度的65只，提升至今年一季度的132只，基金持股总市值也由98.32亿元增加至180.59亿元。排在基金一季度增持前十名的股票还包括：双汇发展(81.00,0.00,0.00%)、康美药业(17.93,0.30,1.70%)、东阿阿胶(42.52,-0.30,-0.70%)、广汇能源(19.62,0.02,0.10%)、上海家化(71.01,0.32,0.45%)、长安汽车(11.02,0.03,0.27%)、大华股份(36.76,-0.18,-0.49%)、云南白药(87.10,1.65,1.93%)、莱宝高科(22.40,-0.17,-0.75%)。

而金融、地产、白酒股则在一季度遭到基金减持。除了减持比例最大的贵州茅台，泸州老窖(26.01,-0.04,-0.15%)、山西汾酒(29.85,-0.84,-2.74%)、五粮液(22.53,-0.11,-0.49%)等白酒股也遭到了基金抛弃。保利地产[微博](1垂枝赤桉2.67,0.01,0.08%)是一季度基金减持幅度第二大的股票，基金持股市值由134.04亿元减少至63.29亿元，招商地产[微博](27.75,-0.17,-0.61%)、华侨城A(6.05,-0.06,-0.98%)、金地集团(7.53,-0.02,-0.26%)等地产股也被基金大幅减持。中国平安[微博](42.46,-0.44,-1.03%)则是减持幅度第三大的股票，基金持股市值由去年四季度的205.64亿元减少至今年一季度的140.79亿元，中国太保(19.97,-0.21,-1.04%)、中国人寿(17.40,-0.27,-1.53%)、中信证券(12.83,0.01,0.08%)、招商银行(12.61,-0.01,-0.08%)等金融股减持幅度也居前。有基金经理表示，金融地产股涨幅较大，白酒股前景不明是减持的主要原因。

2013年基金一季报基本披露完毕。天相投顾统计数据显示(东方、安信、长安三家基金公司未纳入统计)，基金在今年一季度减持了金融、地产行业，其中金融业股票占净值比例由去年四季度的12.14%下滑至9.15%，房地产业股票占净值比例由去年四季度的7.7%减少至5.73%。重仓股方面，万科A一季度以184.22亿元的基金持有总市值跃居基金第一重仓股。而去年四季度第一重仓股贵州茅台今年一季度基金持股市值减少逾百亿，沦为基金第八重仓股。从一季报的情况来看，多数基金经理对二季度A股行情并不乐观，优选成长股仍是主要策略，医药、环保、电子等新兴行业较受基金青睐。

慎对大市 精选个股

在今年一季报中，不少基金对二季度A股看法谨慎，认为在经济复苏前景尚不明朗、流动性弱化等因素影响下，二季度行情并不乐观。而在缺乏整体性机会的预期下，精选个股依然是基金二季度突围的重要手段。目前，多数绩优基金仍看好医药、环保、电子等新兴产业的投资机会。在宏观经济复苏态势不是很明朗的条件下，汇丰晋信低碳先锋基金对于证券市场在二季度的走势存在一定的担忧。在行业配置上，相对看好受益于新品不断推出的电子行业，尤其是触摸屏产业链在2013年全年笔子草的高景气状态。该基金也相对看好在环保监管趋严背景下受益的农药行业，以及需求稳定且行业发展趋势良好的医药、环保等成长性行业。

华安科技动力基金则表示，在柔毛红豆短期内，房地产调控和影子银行的清理整顿使得经济无法出现强复苏的状态；流动性对市场的支撑作用也在逐步弱化，因此盈利预期和估值方面都不支持市场大幅上涨，二季度投资策略将转为谨慎。从中期的角度来看，看好电子、医药、新材料等行业，此类行业未来随着技术的进步，与国外先进水平的差距将逐渐缩小，个股的成长空间也将被打开。

展望二季度，景顺长城优选基金经理表示，二季度出现短期的成长与周期风格轮换几率明显上升，届时以成长股为主轴的优选股票基金，可能有机会短期受压。但站在全年的角度下，成长股若能适度修正，下半年的吸引度将更高。2013年产业配置将高度集中符合产业趋势的高成长选股为主(装饰园林、环保、医药、电子、传媒)，逐步增加追踪的优质个股。